港股AI医疗赛道走强 基金经理看好三大方向

证券时报记者 安仲文

在互联网医疗与人工智能的快速融合背景下，医药基金甚至偏债型FOF(基金中的基金)都希望给重仓股注入更多的AI基因。

近期，受港股医疗指数持续走高的影响，港股A!医疗赛道相关个股明显受益。其中，健康之路昨日股价收涨5.57%，该股自6月2日起的短短三个交易日股价飙升49.13%，今年前五个月的涨幅接近300%。另外，美丽田园医疗健康4日股价大涨34.25%，已布局A1药物研发的云顶新耀股价涨5.16%，医渡科技也涨超7%。

港股AI医疗赛道的走强，显著带动了公募基金产品的业绩表现，许多品种尽管估值并不便宜，但在港股流动性大幅度改善的背景下，与A!技术有关的互联网医疗股，开始成为机构资金挖掘的热门对象，吸引了大量公募资金。以云顶新耀为例，该股已被平安基金、安信基金、易方达基金等纳入重仓股，截至今年一季度末，云顶新耀在平安医药精选基金中的仓位占比就达到8.84%。

当前，许多医药基金将前十大重仓股集中在创新药赛道，但也有不少基金选择另辟蹊径，从创新药赛道切换到AI医疗赛道。例如，截至今年一季度末，银华基金旗下的银华医疗健康基金前十大重仓股中的创新药股票被减持，清一色换成了A1医疗公司，讯飞医疗科技、京东健康、医脉通成为该基金的前三大重仓股。

甚至偏重于债券基金产品的公募FOF，对高弹性的A!医疗个股也青睐有加。景顺长城隽发平衡养老FOF此前披露的持仓信息显示，除了核心仓位主要配置在基金产品上，股票部分的持仓有相当一部分覆盖在万东医疗、医渡科技、迪安诊断等A!医疗赛道上，显示出此类低风险的FOF产品也看好AI医疗赛道的表现。ETF方面，恒生医疗ETF自今年4月9日以来涨幅已达34.69%

值得一提的是，A医疗赛道的高弹性也吸引着基金经理加大挖掘公募低配冷门品种的力度。5月27日聚焦医药AI大模型的港股公司药师帮吸引了平安基金、中欧基金、富国基金、华安基金等头部公募的集体调研，考虑到药师帮在港股上市后经历了多年下跌，在AI医疗热度上升之际，药师帮很可能已经进入公募基金的重要持仓名单。股价方面，药师帮自今年4月8日以来股价涨幅达89%。

在AI医疗赛道细分品种众多且分散的背景下，挖掘AI医疗最为核心的细分机会，成为许多公募基金布局的核心策略，尤其涉及药物研发、慢病管理、影像学诊断以及脑机接口等子方向。